證監(jiān)會一日齊發(fā)九份文件 

　　創(chuàng)新企業(yè)IPO或CDR試點呼之欲出 

　　證監(jiān)會強調，將嚴格掌握試點企業(yè)家數和籌資數量，合理安排發(fā)行時機和發(fā)行節(jié)奏 

　　證監(jiān)會6日發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》等九份規(guī)章及規(guī)范性文件。這意味著，創(chuàng)新企業(yè)在境內發(fā)行股票或存托憑證試點將啟動。證監(jiān)會強調，將嚴格掌握試點企業(yè)家數和籌資數量，合理安排發(fā)行時機和發(fā)行節(jié)奏。

　　根據《證券法》《國務院辦公廳轉發(fā)證監(jiān)會關于開展創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證試點若干意見的通知》，證監(jiān)會6日正式發(fā)布《存托憑證發(fā)行與交易管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》），修改并發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（以下簡稱《首發(fā)辦法》）《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（以下簡稱《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》），還同時發(fā)布了《試點創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證并上市監(jiān)管工作實施辦法》《中國證監(jiān)會科技創(chuàng)新咨詢委員會工作規(guī)則（試行）》《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第23號——試點紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證招股說明書內容與格式指引》《試點紅籌企業(yè)公開發(fā)行存托憑證并上市申請文件》《保薦創(chuàng)新企業(yè)境內發(fā)行股票或存托憑證盡職調查工作實施規(guī)定》和《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第22號——創(chuàng)新試點紅籌企業(yè)財務報告信息特別規(guī)定（試行）》，自公布之日起施行。

　　這一系列制度的發(fā)布實施，既為創(chuàng)新企業(yè)在境內發(fā)行股票或存托憑證做好了制度安排，也有助于完善資本市場結構，健全資本市場機制，發(fā)揮資本市場投融資功能，進一步推動資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。

　　《管理辦法》明確了存托憑證的法律適用和基本監(jiān)管原則，對存托憑證的發(fā)行、上市、交易、信息披露制度等作出了具體安排。修改后的《首發(fā)辦法》和《創(chuàng)業(yè)板首發(fā)辦法》，明確規(guī)定符合條件的創(chuàng)新試點企業(yè)不再適用有關盈利及不存在未彌補虧損的發(fā)行條件。

　　證監(jiān)會表示，支持符合國家戰(zhàn)略、掌握核心技術、市場認可度高的創(chuàng)新企業(yè)，在境內資本市場發(fā)行股票或存托憑證，是服務供給側結構性改革、促進經濟結構轉型升級、提升上市公司質量的重要舉措。同時，為防范風險，保護投資者合法權益，證監(jiān)會設定了嚴格的試點企業(yè)選取標準和選取機制。擬參與試點的創(chuàng)新企業(yè)，經具有經驗的保薦機構本著勤勉盡責的原則，全面、審慎核查后，認為完全符合試點標準、發(fā)行條件和各項信息披露要求的，可以向證監(jiān)會提出納入試點和公開發(fā)行股票或存托憑證的申請。證監(jiān)會將按照依法、全面、從嚴監(jiān)管的要求，督促企業(yè)和中介機構對投資者切實負責，并嚴格按照法律法規(guī)，強化試點企業(yè)上市后的持續(xù)監(jiān)管。

　　需要強調的是，證監(jiān)會將嚴格掌握試點企業(yè)家數和籌資數量，合理安排發(fā)行時機和發(fā)行節(jié)奏。同時，要求發(fā)行人及其主承銷商根據企業(yè)各自情況，科學設計發(fā)行方案，對機構投資者參與詢價建立合理有效的激勵和約束機制，促進專業(yè)機構投資者積極參與、審慎報價。證監(jiān)會表示，希望市場各方理性投資，不要跟風炒作，共同推進試點工作的順利開展。（記者 林婷婷）