2013-07-01 09:26:00 來源:南方都市報
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6月以來上市公司發(fā)布購買銀行理財產(chǎn)品的信息共計209條，涉及上市公司112家左右。其中中小板約70家，為去年同期8.8倍。如果算上5月份，今年兩月相加為去年同期的7.7倍。
在這些發(fā)布公告的公司中，南都記者選取了購買理財產(chǎn)品只數(shù)較多且公布信息較詳細的61家上市公司，6月以來合計向銀行理財產(chǎn)品輸血近80億。
在錢荒與季末考核的雙重壓力之下，不少銀行搶發(fā)理財產(chǎn)品進行攬儲，理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率也水漲船高。而囿于國內(nèi)投資渠道較少，或沒有合適的投資項目，上市公司“聞機起舞”，將大量“閑置”資金，頻頻砸向銀行理財產(chǎn)品，從而也觸動了廣大投資者的敏感神經(jīng)。不乏業(yè)內(nèi)人士向南都記者表示憂慮，擔(dān)心上市公司緊急輸血資本市場的同時，造成實業(yè)經(jīng)濟貧血。
上市公司緊追銀行理財產(chǎn)品
進入6月份，資金面呈現(xiàn)高度緊張狀態(tài)，連日來資金利率不斷創(chuàng)下新高。雖無證據(jù)顯示，上市公司扎堆購買銀行理財產(chǎn)品與近期爆發(fā)的錢荒有直接關(guān)系，但據(jù)南都記者觀察，錢荒當(dāng)口上市公司購買銀行理財產(chǎn)品的熱情明顯高漲。
據(jù)南都記者不完全統(tǒng)計，6月以來上市公司發(fā)布購買銀行理財產(chǎn)品的信息共計209條，涉及上市公司112家左右。其中中小板約70家，為去年同期8 .8倍。如果算上5月份，今年兩月相加為去年同期的7.7倍。
在這些發(fā)布公告的公司中，南都記者選取了購買理財產(chǎn)品只數(shù)較多且公布信息較詳細的61家上市公司，6月以來合計向銀行理財產(chǎn)品輸血近80億。在錢荒當(dāng)口，上市公司扎堆購買銀行理財產(chǎn)品，無疑充當(dāng)了造血機一角。
顯然這股熱情并未熄火，僅6月28日一天就扎堆發(fā)布多達12家。
從具體公司來看，有些額度頗為可觀。6月28日，怡亞通公告董事會同意全資子公司上海怡亞通購買低風(fēng)險型銀行理財產(chǎn)品，累計總量不超過人民幣10億元。富安娜公告同意增加自有閑置資金投資低風(fēng)險銀行理財產(chǎn)品額度至3.1億元。
6月27日天奇股份公告合計使用不超過人民幣4 .7億元的閑置募集資金購買短期(不超過一年)低風(fēng)險保本型銀行理財產(chǎn)品。長高集團公告同意公司使用超募資金不超過1 .7億元、自有資金不超過5000萬元，共計2 .2億元擇機購買短期保本型銀行理財產(chǎn)品。天順風(fēng)能公告公司使用不超過2億元人民幣自有閑置資金投資安全性高、流動性好、有保本約定的銀行理財產(chǎn)品。
而此前額度較大的有，6月17日，眾生藥業(yè)公告同意使用不超過人民幣2 .5億元的閑置自有資金購買保本型銀行理財產(chǎn)品，及使用不超過人民幣3 .9億元的超募資金購買保本型銀行理財產(chǎn)品，共計6 .4億元。6月21日，金螳螂公告合計使用不超過人民幣3億元的閑置募集資金購買短期(投資期限不超過一年)低風(fēng)險保本型銀行理財產(chǎn)品，并授權(quán)公司管理層負責(zé)辦理相關(guān)事宜。
佳悅通投資運營總監(jiān)龍樹河對南都記者說，“很多上市公司募集了大量資金，但囿于投資渠道較少，或沒有合適的投資項目。而在錢荒與季末考核的雙重壓力之下，不少銀行搶發(fā)理財產(chǎn)品進行攬儲，理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率也隨之走高，是上市公司獲利的輕松途徑。因此最近頻現(xiàn)上市公司扎堆購買銀行理財產(chǎn)品?！?/font>
熱衷理財與違規(guī)理財同行
上市公司如此熱衷于銀行理財產(chǎn)品，無疑與近期特殊的市場狀況有關(guān)，銀行理財產(chǎn)品高漲的收益率是重要吸引力。
從投向的銀行理財產(chǎn)品年化收益率來看，多集中在4%-7%之間。少數(shù)產(chǎn)品年化收益率僅僅高于2%。比如通達動力就購買一只無固定限期的保本浮動收益性理財產(chǎn)品，年化收益率只有2.3%。以及浙江美大購買一只12天保本浮動收益型理財產(chǎn)品最高年化收益率2 .7%。不過亦有不少上市公司選擇較高回報率的理財產(chǎn)品，如英飛拓購買的一只15天保本浮動收益型年化收益率為7%；千紅制藥購買的一只34天理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率為7.39%。
從南都記者觀察來看，兆馳股份是一家比較熱衷于投資銀行理財產(chǎn)品的公司，它的收益到底幾何，或許是個參考樣本。南都記者根據(jù)其公告統(tǒng)計，2012年1月1日至2013年1月8日，兆馳股份使用自有閑置資金12 .6億元，購買共計12只保本浮動收益、封閉式保本固定收益型、保本保證收益型結(jié)構(gòu)性存款等品種的銀行理財產(chǎn)品。預(yù)計收益為5746 .7萬元，截至目前已有7只產(chǎn)品到期實現(xiàn)2949.36萬元收益。
不過并非所有上市公司購買銀行理財產(chǎn)品都能從容前進并有利可圖。方興科技因違規(guī)操作，落得人仰馬翻。安徽證監(jiān)局免除了關(guān)長文董事長、董事職務(wù)，且免除日起1年內(nèi)不得擔(dān)任上市公司董監(jiān)高職務(wù)或?qū)嶋H履行上述職務(wù)。另外，對總經(jīng)理兼財務(wù)總監(jiān)陳阿琴、副總經(jīng)理王永和予以警示。
緣起6月15日，方興科技動用總額5 .8億元的募集資金簽約購買兩種理財產(chǎn)品，但未履行董事會決策程序及信息披露義務(wù)。關(guān)長文在上述違規(guī)行為中，擅自要求和批準使用募集資金購買理財產(chǎn)品，并且不履行董事重大事件報告義務(wù)，對此負有主要責(zé)任。
實際上，這是繼去年底，證監(jiān)會發(fā)布《上市公司監(jiān)管指引第2號———上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》以來，首家因動用募集資金購買銀行理財產(chǎn)品違規(guī)而被處罰的上市公司。
或造成實業(yè)經(jīng)濟貧血
雖然購買銀行理財產(chǎn)品確實能增厚上市公司業(yè)績，但根據(jù)南都記者采訪情況看，業(yè)內(nèi)人士對這一現(xiàn)象褒貶不一。
萬聯(lián)證券研究所所長傅子恒接受南都記者采訪時表示，目前實體經(jīng)濟的日子不好過，整個大經(jīng)濟環(huán)境景氣度不夠。上市公司購買銀行理財產(chǎn)品，是提高閑置資金使用效率的重點方向之一。在資金成本高企的情況之下，充分利用閑置資金可獲取正常資金收益之外的超額利潤。從這一點來看，傅子恒是贊同上市公司利用閑置資金購買銀行理財產(chǎn)品，以最大程度實現(xiàn)資金價值。
傅子恒亦補充說，機會和風(fēng)險是并存的。銀行理財產(chǎn)品本身有風(fēng)險，此外，還有監(jiān)管層或出臺政策整頓金融秩序等不可控風(fēng)險，上市公司購買銀行理財產(chǎn)品并非一本萬利。
財經(jīng)評論人士皮海洲則不太贊同這一行為，其接受南都記者采訪時表示，“上市公司募集到的資金應(yīng)該放在實業(yè)發(fā)展上?！彼J為，一個公司融資成功了，但資金沒有用到原募投項目上，或者之后變更項目，在一定程度上就相當(dāng)于弄虛作假。而且“上市公司用閑置募集資金購買銀行理財產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)風(fēng)險最終是由投資者來埋單”，這是對投資者的不負責(zé)任。
而一位不愿透露姓名的分析人士則干脆認為，“應(yīng)該禁止上市公司購買銀行理財產(chǎn)品?！?/font>
該分析人士認為，雖然一些上市公司熱衷于購買理財產(chǎn)品，而且收到了預(yù)期收益，這并不能證明上市公司的真正實力。在扎堆購買理財產(chǎn)品之前，多數(shù)銀行理財產(chǎn)品只有4%-5%的預(yù)期收益，和實業(yè)能夠帶來的盈利相比差遠了?！斑@樣的公司，投資者就應(yīng)該更加謹慎。主業(yè)都做不好，靠副業(yè)如何生存？”
龍樹河亦表示擔(dān)心，稱雖然上市公司資金用來購買銀行理財產(chǎn)品，能賺到不錯的收益，而且使得資本市場呈現(xiàn)繁榮之勢；又因為投到了銀行理財產(chǎn)品上，目前來看，投資風(fēng)險相對較小，暫時不會爆發(fā)大規(guī)模的投資風(fēng)險。而相對來說，實業(yè)或者項目投資引發(fā)影響會比較大。上市公司吃到“錢炒錢”甜頭，不免會繼續(xù)“發(fā)揚光大”。這樣問題就來了，實體經(jīng)濟必然得不到有效支持而“貧血”，由此造成兩者不平衡，最后導(dǎo)致實體經(jīng)濟出現(xiàn)問題。
?。ㄓ浾邉?任詩然）
