愛爾蘭：“歐豬五國(guó)”中的特例
【財(cái)新網(wǎng)】（專欄作家 張丹紅）“歐豬”（PIGS）這個(gè)頗含貶義的統(tǒng)稱曾流行于上世紀(jì)90年代，是葡萄牙、意大利、希臘和西班牙四國(guó)打頭字母的排列。歐債危機(jī)爆發(fā)之后，愛爾蘭也加入財(cái)政拮據(jù)的歐元區(qū)國(guó)家隊(duì)伍，PIGS變成了PIIGS，“豬”已然面目全非。不過拋棄這個(gè)不雅的稱號(hào)，改為葡萄牙、愛爾蘭、意大利、希臘、西班牙，又實(shí)在麻煩。還是歐豬五國(guó)既簡(jiǎn)潔，又瑯瑯上口。
愛爾蘭與其他四國(guó)最明顯的區(qū)別當(dāng)然是它的地理位置。這個(gè)島國(guó)位于歐洲西北角，與歐洲大陸遙遙相望。與其他四個(gè)南歐國(guó)家相比，愛爾蘭面積最小，人口最少。
五國(guó)中，愛爾蘭近三十年的發(fā)展最具傳奇色彩。放眼世界也很少有哪個(gè)國(guó)家經(jīng)歷了如此的大起大落。上世紀(jì)80年代，愛爾蘭近三分之一人口生活在貧困線以下；到本世紀(jì)初，450萬愛爾蘭人的平均財(cái)富只遜色于盧森堡，位居歐元區(qū)第二；2010年11月，愛爾蘭又“有幸”成為第一個(gè)啟用歐洲金融穩(wěn)定工具（EFSF）的國(guó)家（希臘雖早于愛爾蘭破產(chǎn)，但當(dāng)時(shí)EFSF還沒有誕生），并因此而失去財(cái)政自主權(quán)。
如此蹦床式發(fā)展的原因是什么呢？上世紀(jì)90年代，意大利、西班牙、葡萄牙和希臘都曾經(jīng)為加入歐元區(qū)而壓縮公共開支，使經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受挫。只有愛爾蘭在1999年正式成為歐元區(qū)首批成員國(guó)之前即已走在繁榮富強(qiáng)的康莊大道上。都柏林政府排除貿(mào)易壁壘，鼓勵(lì)出口；降低企業(yè)稅，吸引外資。這個(gè)昔日歐洲的貧民窟也贏得金融市場(chǎng)的信任，為國(guó)債支付的利息比德國(guó)還低。
本世紀(jì)的頭幾年，愛爾蘭出口強(qiáng)勁，貿(mào)易盈余僅次于德國(guó)。而其他“歐豬”四國(guó)卻連年貿(mào)易虧損。
從2003到2007年，愛爾蘭年年財(cái)政收入大于支出，堪稱歐元區(qū)模范。在同一時(shí)期，意大利、希臘和葡萄牙每年的財(cái)政赤字都超過了歐盟穩(wěn)定公約規(guī)定的3%上限，只有西班牙連續(xù)兩年實(shí)現(xiàn)財(cái)政盈余。
債務(wù)總額占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例是另一項(xiàng)衡量一國(guó)財(cái)政穩(wěn)定狀況的指數(shù)。歐盟馬斯特里赫特公約設(shè)定的上限為60%。危機(jī)爆發(fā)之前，愛爾蘭的該項(xiàng)指數(shù)同樣令整個(gè)歐元區(qū)望其項(xiàng)背。
本世紀(jì)的頭幾年，都柏林總債務(wù)占GDP比逐年下降，2006年達(dá)到25%的最低點(diǎn)。再看南歐四國(guó)：意大利表現(xiàn)最糟，負(fù)債率始終在100%以上；希臘緊隨其后，接近或超過100%；葡萄牙努力控制債務(wù)發(fā)展，只是到2005年以后才突破60%的關(guān)口；只有西班牙例外，2007年負(fù)債率一度降至36%。
與南歐國(guó)家相比，愛爾蘭的經(jīng)濟(jì)在危機(jī)爆發(fā)之前不存在體制問題。從勞動(dòng)市場(chǎng)、稅收到管理，這個(gè)享有凱爾特小虎美譽(yù)的國(guó)家都具備一個(gè)現(xiàn)代化國(guó)民經(jīng)濟(jì)的特征。唯一的缺陷是樓市的火爆導(dǎo)致銀行業(yè)的日益膨脹，而這也最終成為愛爾蘭的滑鐵盧。
本世紀(jì)初，歐美銀行掀起低息貸款運(yùn)動(dòng)。面對(duì)不要白不要的現(xiàn)鈔，冰島人決定全民炒股；希臘人選擇了消費(fèi)；美國(guó)人購(gòu)買超出他們支付能力的別墅；愛爾蘭人則在實(shí)現(xiàn)了幾乎人人擁有房產(chǎn)的夢(mèng)想之后，繼續(xù)投資建房，使樓市價(jià)格暴漲。更多的愛爾蘭人和外國(guó)人不愿錯(cuò)失良機(jī)，在偏僻的鄉(xiāng)間買高價(jià)房，好像那是倫敦的鬧市區(qū)。
愛爾蘭的銀行也滿腔熱情地投身于這場(chǎng)游戲。美國(guó)經(jīng)濟(jì)記者列維斯（Michael Lewis）在“飛鏢”一書中生動(dòng)描述了當(dāng)時(shí)銀行的氣氛：只要銀行職員看你順眼，上百萬的貸款可以在一個(gè)下午搞定。難怪，他們的獎(jiǎng)金是依貸款數(shù)額而定的。
雷曼兄弟破產(chǎn)，金融風(fēng)暴席卷歐美，使愛爾蘭的建筑買房熱嘎然而止。房?jī)r(jià)狂跌導(dǎo)致很多愛爾蘭人的債務(wù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過房產(chǎn)的價(jià)值，銀行的一半貸款成了壞賬。據(jù)都柏林經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱利(Morgan Kelly）估計(jì)，所有愛爾蘭銀行因房地產(chǎn)貸款而蒙受的損失加在一起達(dá)1060億歐元。
2008年9月30日，當(dāng)時(shí)的愛爾蘭首相科恩宣布：不惜血本，拯救銀行。沒有人懷疑那是一個(gè)將愛爾蘭推入了深淵的決定?，F(xiàn)任財(cái)長(zhǎng)努南稱那個(gè)星期二是該國(guó)自上世紀(jì)20年代初內(nèi)戰(zhàn)以來最黑暗的一天。
在銀行債務(wù)的重壓下，2010年，愛爾蘭財(cái)政赤字達(dá)到國(guó)家經(jīng)濟(jì)總量的32%，打破歐元區(qū)年度赤字紀(jì)錄。同年秋天，首相科恩不得不向歐盟和國(guó)際貨幣基金求救。
四個(gè)陷入窘境的南歐國(guó)家中，只有西班牙與愛爾蘭的情況可有一比，樓市崩盤也給該國(guó)帶來致命打擊。而四個(gè)南歐國(guó)家都存在嚴(yán)重的體制問題：勞動(dòng)市場(chǎng)僵化，公共開支膨脹，工資的漲速與生產(chǎn)率的提高脫節(jié)，競(jìng)爭(zhēng)力不斷下降。希臘的稅收和管理水平則更趨近于非洲。
2009年底由希臘發(fā)源的歐元區(qū)主權(quán)債務(wù)危機(jī)是此前銀行、金融和經(jīng)濟(jì)危機(jī)等一系列危機(jī)的延續(xù)。愛爾蘭跌得最狠，但應(yīng)對(duì)危機(jī)的態(tài)度卻最為從容，這又與南歐四國(guó)形成鮮明對(duì)比。列維斯在“飛鏢”一書中寫道：“在希臘，借錢的是國(guó)家。該國(guó)的債務(wù)是希臘人民的債務(wù)。但希臘人給外界的感覺是他們與這些債務(wù)無關(guān)?！毕ＥD人頻繁示威游行，對(duì)警察施暴，找替罪羊。從意大利、葡萄牙和西班牙也定期傳來總罷工的消息。與南歐人相比，愛爾蘭人幾乎是逆來順受。按說他們最有理由怨天尤人，因?yàn)樗麄兊膫鶆?wù)負(fù)擔(dān)只有一小部分是個(gè)人的房貸，其余則是“從天而降”——是政府將銀行的債務(wù)全民化。列維斯繼續(xù)說：“愛爾蘭人不只接受了這個(gè)命運(yùn)，而且毫無怨言地替銀行還債?！蔽ㄒ坏谋┝π袨槭窃阢y行股東大會(huì)上向董事長(zhǎng)投擲雞蛋。2011年，這個(gè)北歐小島上因罷工而損失的工作時(shí)間甚至降到了多年來的最低點(diǎn)。
國(guó)民吃苦耐勞的性格加上該國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)上的優(yōu)勢(shì)使愛爾蘭成為“歐豬五國(guó)”中公認(rèn)的“模范生”。他率先實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且是唯一一個(gè)一度創(chuàng)造貿(mào)易盈余的國(guó)家。
這一切有助于恢復(fù)金融市場(chǎng)對(duì)該國(guó)的信心，首相肯尼去年11月宣布將提前脫離歐元保護(hù)傘，并努力在2012年底實(shí)現(xiàn)直接從金融市場(chǎng)融資，重新贏得財(cái)政和經(jīng)濟(jì)政策的自主權(quán)。相比之下，拯救希臘的第二套方案墨跡未干，雅典政府便暗示可能需要更多的資助；對(duì)葡萄牙的債務(wù)減記似乎只是個(gè)時(shí)間問題。而西班牙和意大利也還在危險(xiǎn)地帶徘徊?！?/font>
張丹紅
財(cái)新網(wǎng)“名家/新秀”專欄作家。1987年畢業(yè)于北京大學(xué)西語系。1988年到德國(guó)。1990年開始在德國(guó)之聲中文部工作。2009年調(diào)至經(jīng)濟(jì)部，主要關(guān)注德國(guó)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)及歐債危機(jī)。
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