證監(jiān)會劍指IPO財務造假
針對一些企業(yè)在IPO過程中的業(yè)績造假以及在上市之后業(yè)績迅速變臉等現象，證監(jiān)會近日發(fā)布《會計監(jiān)管風險提示第4號首次公開發(fā)行股票公司審計》，對IPO中介機構——會計師事務所的相關工作提出了具體的監(jiān)管關注內容，文件同時轉發(fā)給各保薦機構。
中國證監(jiān)會
證監(jiān)會新舉措將更有效地遏制一些企業(yè)利用各種手段扮靚營收業(yè)績闖關IPO等現象。 “證監(jiān)會此次披露的信息較為具體，會計師事務所操作起來容易了?！蹦硶嫀熓聞账囊患覍徲嬋藛T昨日對商報記者表示，“不過，這也意味著，以后針對IPO企業(yè)，事務所需要做的工作更多了，尤其核查關聯客戶以前僅需主承銷商來做，會計師事務所估計也要參與了。”
關注營收與成本是否匹配
在IPO招股材料中，最受關注的內容當然是財務報表，而投資者質疑的焦點話題之一，便是發(fā)行人涉嫌利潤操縱和業(yè)績美化，由此引發(fā)對發(fā)行人財務數據真實性的懷疑。而對新股業(yè)績變臉的現象剖析，原因之一也是IPO審計環(huán)節(jié)把關不嚴，責任人當屬會計師事務所。
證監(jiān)會在4號文中要求，審計機構應充分關注發(fā)行人的經營模式、產銷量和營業(yè)收入、營業(yè)成本、應收賬款、期間費用等是否能夠相互匹配；發(fā)行人的產能、主要原材料及能源耗用是否與產量相匹配等信息。
對于發(fā)行人存在的盈利異常增長和異常交易，監(jiān)管部門要求審計機構多維度排查，確保財務報表的真實性。對于公司申報期內毛利率高于同行業(yè)水平，而應收賬款周轉率、存貨周轉率低于同行業(yè)水平，以及經營性現金流量與凈利潤脫節(jié)的情況應追查其合理性，識別發(fā)行人是否存在利潤操縱。
注冊會計師應同時關注發(fā)行人在申報期內的盈利異常增長現象并發(fā)表核查意見。
需核查神秘客戶關聯關系
針對一些擬上市企業(yè)通過隱瞞關聯關系、聯手“神秘客戶”等手段扮靚營收業(yè)績闖關IPO等現象，證監(jiān)會在4號文中充分揭示了審計機構過往存在的問題，同時對會計監(jiān)管重點予以進一步細化明確。
4號文指出，注會在審計“關聯方認定及其交易”時通常僅限于查閱書面資料以獲取發(fā)行人關聯方關系，未實施其他必要的審計程序；忽視對發(fā)行人在申報期內注銷或非關聯化的關聯方及其商業(yè)實質的甄別；忽視對重大關聯交易價格公允性的檢查。
在核實主要客戶和供應商方面也是如此，即注會未對發(fā)行人或保薦人提供的主要客戶和供應商信息執(zhí)行必要的審計程序以核實其真實性，未對取得的主要客戶和供應商信息保持必要的職業(yè)懷疑態(tài)度，未識別出關聯方或者存在異常的客戶和供應商等。
證監(jiān)會要求，如果擬IPO企業(yè)存在未披露關聯交易跡象，注會應當采取進一步措施核實是否存在未披露關聯方的情況。若存在申報期內發(fā)行人關聯方注銷及非關聯化的情況，審計機構應識別發(fā)行人將原關聯方非關聯化行為的動機及后續(xù)交易的真實性、公允性，以及發(fā)行人是否存在剝離虧損子公司或虧損項目以增加公司利潤的行為。
關注不同模式收入確認
依照4號文精神，IPO企業(yè)“收入確認和成本核算”也將是審計機構今后重點關注的科目之一。根據證監(jiān)會要求，注會在從事IPO審計業(yè)務過程中應結合發(fā)行人所處行業(yè)特點，關注收入確認和成本核算的真實性、完整性，以及毛利率分析的合理性，尤其是在識別和評估舞弊導致的收入項目重大錯報風險時，注會應當基于收入確認存在舞弊風險的假定，對不同類型的交易進行重點關注。
監(jiān)管部門要求注會重點關注申報期內發(fā)行人在加盟、直銷等不同銷售模式下收入確認方式。例如，如果發(fā)行人采用經銷商或加盟商模式，注冊會計師應當關注發(fā)行人頻繁發(fā)生經銷商或加盟商加入及退出的情況，以及發(fā)行人申報期內經銷商或加盟商收入的最終銷售實現情況。
存貨和大額資產成監(jiān)管重點
除了上述收入和盈利等與利潤表緊密相關的重點領域外，4號文也未放過擬上市企業(yè)資產負債表中可能存在的重大風險。案例顯示，異常的資產負債表常常是發(fā)行人各類風險的“高發(fā)區(qū)”，其中，存貨、貨幣資金與大額資產成為證監(jiān)會風險監(jiān)管的重中之重。
根據4號文的要求，會計師事務所在IPO審計過程中應重點關注存貨和其他資產的真實性以及減值準備計提是否充分，了解發(fā)行人是否建立主要資產的定期盤點制度，并在存貨盤點現場實施監(jiān)盤，以及對期末存貨記錄實施審計程序。
貨幣資金方面，文件要求審計師充分關注發(fā)行人現金收支管理制度是否完善、有效，以及大額現金收支交易的真實性；同時，關注銀行存款余額及其發(fā)生額，尤其是大額異常資金轉賬的合理性。
4號文提出的最后一項風險監(jiān)管提示，是針對企業(yè)在IPO過程中操控業(yè)績和粉飾報表的行為。由于多數此類企業(yè)的財務數據均異于同行業(yè)其他企業(yè)，因此，審計師在其過程中進行多維度的對比成為一項必要的工作。
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