光伏業(yè)陣痛期須有巨頭倒下
專訪天華陽(yáng)光董事長(zhǎng)蘇維利：預(yù)計(jì)行業(yè)陣痛期不會(huì)超過(guò)一年，要適應(yīng)微利時(shí)代
早報(bào)記者 李躍群
實(shí)習(xí)生 歐昌梅 張楠華
天華陽(yáng)光董事長(zhǎng)蘇維利
自去年光伏行業(yè)出現(xiàn)普遍虧損之后，光伏“嚴(yán)冬”何時(shí)能夠過(guò)去便一直是業(yè)界關(guān)心的話題。
在接受早報(bào)記者專訪時(shí)，天華陽(yáng)光控股有限公司（下稱“天華陽(yáng)光”）董事長(zhǎng)蘇維利稱，這只是光伏的“陣痛期”，估計(jì)一年之內(nèi)就會(huì)過(guò)去，而這必然伴隨著對(duì)過(guò)剩產(chǎn)能的淘汰。
對(duì)于上半年因擔(dān)憂德國(guó)進(jìn)一步大幅度削減光伏補(bǔ)貼而出現(xiàn)的搶裝潮，蘇維利認(rèn)為其并沒(méi)有持續(xù)性，同時(shí)上述搶裝對(duì)改善光伏制造企業(yè)的利潤(rùn)率并無(wú)幫助。而日本雖然推出了全球最具吸引力的上網(wǎng)電價(jià)，但是中國(guó)組件企業(yè)要想在此獲得立足之地，也并不容易。
蘇維利稱，相比以德國(guó)為主的西歐市場(chǎng)，在下半年光伏企業(yè)應(yīng)該更加注重新興市場(chǎng)，尤其是南美市場(chǎng)。“出色的光照條件外加不低的電價(jià)，我們能夠在2012年在智利以及巴西實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)，無(wú)需政府補(bǔ)貼?！?/p>
總部位于上海的天華陽(yáng)光從事以光伏為核心的可再生能源電力項(xiàng)目投融資與開(kāi)發(fā)、技術(shù)研發(fā)、工程設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)營(yíng)管理。其中歐洲（德國(guó)、捷克、希臘、保加利亞、西班牙、意大利、法國(guó)等）、亞洲（中國(guó)、日本）、北美（加拿大、美國(guó)）等全球各主要光伏市場(chǎng)擁有光伏電站項(xiàng)目與電站儲(chǔ)備。
日本無(wú)核時(shí)代利好光伏
東方早報(bào)：天華陽(yáng)光對(duì)今年全球光伏市場(chǎng)有怎樣的判斷？
蘇維利：我們認(rèn)為今年有四大熱點(diǎn)地區(qū)，分別是中國(guó)、日本、東歐、南美。德國(guó)雖然上半年出現(xiàn)了搶裝潮，但整個(gè)歐洲的熱點(diǎn)會(huì)移至東歐。而南美的平價(jià)上網(wǎng)時(shí)代到來(lái)。以巴西、智利為主，光伏組件的成本、當(dāng)?shù)毓庹諚l件，以及當(dāng)?shù)氐碾妰r(jià)，已經(jīng)支持了上述地區(qū)實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng)（用戶端）。我們今年應(yīng)該能夠在上述地區(qū)做出全球第一個(gè)平價(jià)上網(wǎng)項(xiàng)目。注意，這不是離網(wǎng)系統(tǒng)，無(wú)需政府補(bǔ)貼，完全市場(chǎng)化售電，無(wú)需什么用戶合同。
當(dāng)然，從全球來(lái)看，還有印度、南非、中東等，也很有潛力，但可能得等兩年后才能夠爆發(fā)。
東方早報(bào)：日本最近推出了其光伏支持政策，其FIT補(bǔ)貼價(jià)格（全量固定價(jià)格收購(gòu)制度）是全球最優(yōu)的，不少之前沒(méi)有在日本市場(chǎng)耕耘過(guò)的國(guó)內(nèi)光伏組件企業(yè)紛紛宣布進(jìn)軍日本電站開(kāi)發(fā)，它們?cè)谌毡臼袌?chǎng)能否獲得成功？
蘇維利：日本現(xiàn)在的光伏上網(wǎng)電價(jià)是每度電42日元，有效期20年。這是高于我們之前38-45日元每度電的預(yù)期。按照現(xiàn)在的匯率看，相當(dāng)于每度電0.5美元。這體現(xiàn)了日本政府對(duì)光伏的重視程度，當(dāng)然，也可以看作是日本光伏產(chǎn)業(yè)界對(duì)政府擁有巨大的政策影響力。中國(guó)的光伏電價(jià)低，雖然有眾多的原因，但是也從一個(gè)側(cè)面看出，中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)政府影響力一般。另外，日本現(xiàn)在也確實(shí)缺電，5月初開(kāi)始，日本就進(jìn)入無(wú)核時(shí)代了，它的能源缺口在50GW（1GW=1000MW，1MW=1000KW），這也是光伏發(fā)展的重要推動(dòng)力。
東方早報(bào)：但日本市場(chǎng)似乎有自我循環(huán)的意味。
蘇維利：客觀來(lái)說(shuō)，日本是一個(gè)封閉的市場(chǎng)，它不缺錢(qián)，不缺技術(shù)，不缺產(chǎn)品。日本的商業(yè)環(huán)境、法律環(huán)境也是非常成熟的。目前來(lái)看，中國(guó)的制造型企業(yè)在日本做得還不是非常理想，不管是收購(gòu)模式，還是設(shè)立銷售分公司。原來(lái)日本市場(chǎng)是補(bǔ)貼制的。項(xiàng)目能不能拿到補(bǔ)貼，由一個(gè)評(píng)委會(huì)來(lái)定，評(píng)委會(huì)成員基本上是日本的大企業(yè)。它不太支持中國(guó)的組件企業(yè)或者有中國(guó)背景的公司。這次上網(wǎng)電價(jià)出臺(tái)，沒(méi)有這方面限制，對(duì)中國(guó)產(chǎn)品進(jìn)入日本是有機(jī)會(huì)的。問(wèn)題是，誰(shuí)買(mǎi)中國(guó)產(chǎn)品？日本的經(jīng)濟(jì)是寡頭經(jīng)濟(jì)，比如三菱、三井、住友等等，這些商社又有銀行，又有產(chǎn)業(yè)。日本雖然有市場(chǎng)，但也基本控制在這些寡頭手里，三井拿下項(xiàng)目，肯定傾向于京瓷、夏普等日本組件產(chǎn)品。
東方早報(bào)：你們將如何開(kāi)拓日本市場(chǎng)？
蘇維利：天華的價(jià)值在于，我們不是組件企業(yè)，我們的對(duì)手是三井、住友。我們經(jīng)過(guò)5年的努力，已經(jīng)在日本市場(chǎng)塑造了自己的行業(yè)地位，我們是投資者，是業(yè)主，得到了日本業(yè)界以及政府的認(rèn)可。我們的發(fā)展策略就是利用這種優(yōu)勢(shì)，來(lái)做配置。日本電價(jià)好，那么我們就在這里做IPP（獨(dú)立發(fā)電事業(yè)），做電力運(yùn)營(yíng)商。第二個(gè)是日本利率很低，不超3%，大大低于中國(guó)的融資成本。另外中國(guó)的產(chǎn)品在質(zhì)量上跟日本差不多，但是價(jià)格便宜很多，因此電站經(jīng)濟(jì)性也好。我們聯(lián)合日本的資本、中國(guó)的產(chǎn)業(yè)，在日本做發(fā)電。
東方早報(bào)：在日本業(yè)務(wù)進(jìn)行如何？
蘇維利：現(xiàn)在我們?cè)谌毡緝?chǔ)備了700MW的項(xiàng)目，今年可能會(huì)開(kāi)發(fā)其中的50-100MW。明年開(kāi)發(fā)的量還會(huì)更大。我們的項(xiàng)目主要是地面電站。屋頂電站難以積累巨大的規(guī)模。
德國(guó)搶裝潮不可持續(xù)
東方早報(bào)：今年上半年德國(guó)出現(xiàn)了搶裝潮，這是否具有可持續(xù)性？
蘇維利：搶裝每年都有。和往年不同，之前搶裝賺錢(qián)，今年不是。德國(guó)今年報(bào)出的價(jià)格只是每瓦0.6歐元左右。組件企業(yè)之所以還賣(mài)，是迫于無(wú)奈，銀行的錢(qián)要還，機(jī)器要折舊，工資要發(fā)。不生產(chǎn)，虧得更多。這種搶裝，對(duì)企業(yè)發(fā)展不利。上半年的搶裝其實(shí)只是滿足了許多大型企業(yè)產(chǎn)能釋放的需要。下半年我們認(rèn)為上述地區(qū)搶裝的可持續(xù)性不強(qiáng)，企業(yè)要把眼光放到新興市場(chǎng)去。而且德國(guó)即使繼續(xù)搶裝，價(jià)格也只是往下走，不可能是向上的。
東方早報(bào)：為何這波搶裝組件價(jià)格沒(méi)能出現(xiàn)明顯上揚(yáng)？
蘇維利：為什么企業(yè)不賺錢(qián)？因?yàn)橥顿Y者不讓路。現(xiàn)在組件價(jià)格是降的，投資者的投資成本是下降的，但是為了維持原有利潤(rùn)率，他們把壓力繼續(xù)向組件企業(yè)這邊推，壓價(jià)格。
投資者是最靈活的，有錢(qián)可以投電站，也可以投地產(chǎn)。大家對(duì)投資有標(biāo)準(zhǔn)。在德國(guó)的要求就是年化收益率至少要在7%。補(bǔ)貼削減，運(yùn)營(yíng)商就向組件商施壓。
尚德巨虧在供應(yīng)鏈上
東方早報(bào)：去年光伏行業(yè)陷入了全行業(yè)虧損，這對(duì)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展會(huì)有怎樣的影響？
蘇維利：光伏行業(yè)現(xiàn)在的狀態(tài)，對(duì)投資者來(lái)說(shuō)其實(shí)是喜訊。但中國(guó)的角度常常是集中在制造業(yè)，沒(méi)有看到全行業(yè)。
前幾年，很多投資者是吃了虧的。比如向組件企業(yè)下了訂單，但是遲遲不到。投資收益率是按照時(shí)間來(lái)算的，我買(mǎi)了，你供應(yīng)不了，到時(shí)候補(bǔ)貼下降，這個(gè)損失怎么算？這樣的投資失敗案例，在歐洲比比皆是?，F(xiàn)在情況是正相反，投資者很放心，供應(yīng)鏈安全，完全可以算出來(lái)到底能夠賺多少。由于供大于求，于是總是可以拿到貨的，而且價(jià)格是越來(lái)越低。于是投資者更加敢于去投資電站。
產(chǎn)能擴(kuò)展后的相對(duì)過(guò)剩，對(duì)行業(yè)是好事情。而對(duì)制造業(yè)而言，可能心理上受到了打擊。有幾個(gè)問(wèn)題他們必須面對(duì)。第一就是光伏的暴利時(shí)代結(jié)束了，這也意味著資本市場(chǎng)的故事結(jié)束了。很多加入到中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)中的人與資本是投機(jī)的，不少就是想講個(gè)故事，然后上市發(fā)財(cái)。當(dāng)暴利期結(jié)束，資本夢(mèng)破滅。于是很多人坐不住，他們不是想扎扎實(shí)實(shí)做產(chǎn)業(yè)的，是來(lái)投機(jī)的。于是大家驚慌萬(wàn)分，很多玩資本的就不明白了。作為制造業(yè)，就要適應(yīng)微利時(shí)代。
第二，就是要明白現(xiàn)在不再是幾個(gè)人，投資一個(gè)廠就能賺錢(qián)。在光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的早期，似乎有一個(gè)無(wú)限大的概念，什么人，只要進(jìn)來(lái)就能賺錢(qián)，生產(chǎn)多少就能賣(mài)多少。
前幾年，光伏業(yè)的快速成長(zhǎng)，慣壞了這些企業(yè)。以2011年的報(bào)表為例，尚德、英利巨虧，主要虧在供應(yīng)鏈上，投資硅料廠也罷，鎖定硅料長(zhǎng)單也罷，虧在了這方面。這是由于他們沒(méi)有精算，管理不到位。企業(yè)應(yīng)該做好自身定位，到底應(yīng)該做哪些環(huán)節(jié)，怎么去做。很多企業(yè)現(xiàn)在都去做下游，我想說(shuō)還是定位要準(zhǔn)。不是說(shuō)做制造業(yè)就活不了的問(wèn)題，而是誰(shuí)能活的問(wèn)題?，F(xiàn)在的制造業(yè)只是陣痛，過(guò)后將有一個(gè)更加正常的市場(chǎng)環(huán)境。
陣痛期不超一年
東方早報(bào)：預(yù)計(jì)陣痛期會(huì)有多長(zhǎng)？
蘇維利：陣痛不會(huì)超過(guò)一年。不能僅僅是中小企業(yè)被淘汰出局，還必須得是有行業(yè)巨頭倒下了，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩的問(wèn)題才能解決。巨頭倒下，一定會(huì)有，除非這個(gè)企業(yè)無(wú)限大。無(wú)限大的含義就是，它能得到無(wú)限量的資金。現(xiàn)在有些光伏巨頭負(fù)債幾十億美元，負(fù)債率接近90%，有的超過(guò)100%。這樣的企業(yè)是否應(yīng)該還具有融資能力？正常來(lái)說(shuō)，銀行應(yīng)該是不敢給它們貸款了。那就看它們手里的現(xiàn)金能夠供它們撐多久了。除非是有些人或者機(jī)構(gòu)，無(wú)論如何，就是要給這企業(yè)錢(qián)。這已經(jīng)超越正常的商業(yè)邏輯了。比如前段時(shí)間，合肥推出了很多優(yōu)惠政策與三年無(wú)息貸款，給了三家大型光伏企業(yè)各幾十億，讓它們?cè)诤戏式◤S，擴(kuò)產(chǎn)能。無(wú)論今后它們能否在合肥做起來(lái)，但是拿到這筆錢(qián)，對(duì)這些企業(yè)就是有用的。這些都是超越正常商業(yè)邏輯的了。
我希望目前這種市場(chǎng)態(tài)勢(shì)再持續(xù)一段時(shí)間，這樣才會(huì)給光伏制造業(yè)敲響警鐘，才能讓他們回歸理性，思考核心競(jìng)爭(zhēng)力在哪。
東方早報(bào)：是否擔(dān)心光伏再次出現(xiàn)熱潮？
蘇維利：我擔(dān)心會(huì)，我怕國(guó)內(nèi)比如發(fā)改委又出個(gè)文，一元的上網(wǎng)電價(jià)結(jié)束，明年電價(jià)大幅削減到0.6元一度或者0.8元一度。如果國(guó)內(nèi)搶裝潮出現(xiàn)，這對(duì)中國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)沒(méi)有任何好處。
作者：李躍群
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